苏州三大著名创投平台撑起“苏州创投圈”

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

苏州市，有三大最著名的投资平台：最强的元禾控股基金，2001年成立，管理规模超1200亿元；苏州创新投资集团，2022年6月成立，也是千亿级大基金；苏高新创投，2008年成立，百亿规模基金。有人评价说，三大创投平台撑起苏州创投圈。

苏州创投，为何这么 “热”？

近年来，苏州创投圈热度持续攀升，成为全国瞩目的焦点。在 2023 年，苏州创投圈展现出强大的韧性与活力，多项数据再创历史新高。企查查数据显示，这一年，苏州共有 628 家企业完成 773 起融资（不含 IPO），融资数量同比 2022 年增长 21.35%，合计披露融资金额近 230.86 亿元，再度蝉联省内创投最热城市，还首次打破 “北上深杭” 格局，融资数量反超杭州，成为北上深之外的第四城。

如此亮眼的成绩背后，是苏州得天独厚的优势在发挥作用。这里有着扎实的产业基础，截至 2023 年底，苏州国家高新技术企业超过 1.57 万家，国家专精特新 “小巨人” 企业突破 400 家，均位居全国第四；苏州全球 “灯塔工厂” 增至 7 家、国家级科技企业孵化器达到 76 家、国家科技型中小企业达到 2.5 万家，均位居全国第一。这些优质的企业资源，为创投提供了肥沃的土壤。

良好的区位优势也是关键因素。苏州地处长三角核心位置，经济腹地广阔，周边环绕着上海、南京、杭州等城市，能便捷地共享长三角的教育、人才、市场等资源。同时，便捷的交通网络，如到上海仅需 20 分钟高铁，让苏州与外界紧密相连。

再者，苏州优质的营商环境吸引了大量高素质人才前来创业。当地政府全力打造 “苏州最舒心” 营商服务品牌，不断完善政策支持，积极推动各类创投资本做大做强。在这样的环境下，众多初创或中小企业蓬勃发展，成为创投机构眼中的 “香饽饽”，使得苏州创投圈热度居高不下，持续书写辉煌篇章。

三大巨头，撑起创投一片天

（一）苏创投：后起之秀，势头迅猛

苏创投虽成立仅一年，却如一颗新星在苏州创投天空中闪耀。它由苏州国发创投、苏州产投集团、苏州科创投、苏州天使母基金和苏州基金整合而来，注册资本高达 180 亿元，一出生便跻身国内创投第一方阵。

苏创投的发展势头极为迅猛，截至目前，已设立基金 71 支，总规模达 960 亿元。在短短一年时间内，其投资项目就多达 344 个，累计新增基金管理规模 468 亿元，为苏州市 60% 的独角兽瞪羚企业提供了关键融资支持，助推了 44 家企业上市，其中有 11 家是苏州本地企业。它还与苏州各板块全面合作，设立 52 只基金，板块覆盖率达到 100%，并成功投资引进 29 家企业。

财联社创投通 - 执中数据显示，苏创投底层投资项目已达 848 个，其中 IPO 项目有 35 家，仅今年就有西山科技、中科飞测、南芯半导体等 6 个 IPO 项目；拟 IPO 项目更是多达 87 家，创志科技、爱迪特、新黎明等已获上市委会议通过。

苏创投落地的千亿基金布局精妙，分为四大类：一是与国家大基金、央企合作的 4 支战略性基金，总规模 240 亿元，如 150 亿元规模的工业母机基金、50 亿元规模的中银科创母基金等，瞄准国家战略需求领域；二是聚焦苏州四大主导产业的 2 支产业创新集群基金，总规模 250 亿元，为苏州产业升级注入强大动力；三是 “一产业一基金”“一龙头一基金”，围绕苏州各板块优势细分领域与龙头企业设立的专项产业基金，总规模 270 亿元，精准扶持本地特色产业；四是与国内外优秀投资机构合作的 47 支子基金，总规模超 200 亿元，引入社会资本赋能早期科创项目。苏创投副总裁朱巍表示，力争到 2025 年末，总资产规模达 320 亿元，累计合作基金规模突破 3000 亿元，产业直投规模超 80 亿元，投资苏州金额超 300 亿元，未来可期。

（二）元禾控股：行业老牌，实力领航

作为苏州创投界的老牌劲旅，元禾控股自 2001 年成立以来，在行业内深耕不辍，已成长为国内一流股权投资机构。它由苏州工业园区管委会控股，江苏省国信集团参股，凭借多年积累，构建起庞大的投资版图。

截至 2023 年 5 月底，元禾控股直投平台及管理的基金投资项目超 1200 家次；主导管理的 VC 母基金投资子基金 159 只，子基金总规模超 1900 亿元，投资企业超 3800 个。从投资数量、资管规模综合来看，元禾控股堪称苏州最强投资机构之一。

元禾控股的投资策略多元且精准，设有元禾直投、元禾原点、元禾厚望、元禾璞华、元禾重元、元禾辰坤、元禾绿柳七大股权投资平台，重点聚焦生物医药、集成电路、人工智能、纳米技术应用、高端制造等前沿赛道。早期，元禾控股以自有资金直投为主，成功培育出超 30 家上市公司，收获丰厚回报；之后，通过与不同专业团队合资组建基金公司，进一步拓展投资边界，如元禾厚望、元禾璞华等平台在业内声名远扬。在元禾原点，元禾控股作为 LP 对其旗下多只基金大力出资支持，推动投资业务蓬勃发展。

不仅如此，元禾控股还强化全流程监督，将纪检监督嵌入 “投前、投中、投后” 业务全过程，健全 “全流程” 管控体系，引入 ISO9001 质量管理体系，完善涵盖项目投资、基金管理等全领域的 70 余项制度，加强 “嵌入式” 信息化建设，搭建超 500 条股权投资业务流程，触达流程管控节点超 8000 个，入库企业数超 3.9 万家，确保大规模资金及项目运行安全。同时，打造 “清禾之风” 廉洁文化品牌，涵养廉洁氛围，为公司持续高质量发展赋能增效。

（三）苏高新创投：深耕本地，精准发力

苏高新创投创立于 2008 年 7 月，前身为江苏省首家股份制风险投资公司，现注册资本 9.4 亿元，作为苏州高新区直属国有企业集团及创业投资政府引导基金运营管理机构，在苏州创投领域占据重要一席。

苏高新创投扎根本地，成效斐然。已参与设立基金 30 余支，管理资本总规模超 100 亿元，累计投资项目 200 多个，先后推动了纽威阀门、苏大维格（维权）、斯莱克、苏试仪器、柯利达、莱克电气等 60 多个项目在国内外资本市场上市（挂牌）。2022 年，苏高新创投投资 42 家企业，涵盖艾乐格电子、识光芯科、耀视医疗、影诺科技等多个领域。

在生物医药领域，苏高新创投更是表现卓越，下属各类基金投资生物医药、医疗器械项目 200 余个，投资规模达 50 亿元，助推博瑞医药（维权）、华大基因、君实生物、科新生物、正科医药等知名企业成功上市（挂牌）。凭借在生物医药投资领域的均衡表现，它在智银资本发布的 “投资苏州” 最强机构排行榜中位居前三，跻身苏州乃至长三角生物医药领域最优秀投资机构行列。为进一步推动高新区生物医药产业发展，苏高新创投联合多方力量，发起设立总规模 100 亿元的苏州高新区生物医药（医疗器械）产业母基金，精准发力，与国内知名基金管理人合作，为区域产业发展注入新动力。

三足鼎立，竞合赋能产业潮

苏创投、元禾控股、苏高新创投这三大巨头在苏州创投圈形成了三足鼎立之势。它们之间既有激烈竞争，又有紧密合作，共同推动着苏州创投圈的蓬勃发展。

在竞争层面，为争夺优质项目资源，它们充分发挥自身优势，各显神通。苏创投凭借千亿基金群，以规模和资源整合优势吸引项目；元禾控股依托多年积累的行业经验、广泛的人脉资源以及专业的投资团队，精准筛选潜力项目；苏高新创投则立足本地，凭借对高新区产业的深度理解，挖掘本土优质企业。这种竞争促使它们不断提升自身专业能力、优化投资策略，加速了资本在苏州的流动，让更多资金精准流向有潜力的科创项目。

合作方面，三大平台同样不遗余力。在一些重大项目上，它们携手共进，共同出资、共享资源、共担风险。例如，面对新兴产业的大额投资需求，单一平台资金或资源有限，它们便联合起来，整合资金、技术、人才等要素，为项目提供全方位支持。在产业培育上，也常常相互协作，苏创投负责引入外部先进资源，元禾控股专注技术孵化与创新赋能，苏高新创投保障落地企业的本地化服务，形成完整产业培育链条，共同服务苏州产业创新集群，为苏州打造具有全球竞争力的产业创新高地奠定坚实基础。

中腰部力量，添彩苏州创投图

在苏州创投圈，除了苏创投、元禾控股、苏高新创投这三大巨头外，众多中腰部创投机构也如繁星点点，为创投版图增添了别样光彩。

截至 2022 年年底，苏州市已登记私募基金管理人 461 家，位居江苏省第一，占全省的 36%，管理各类备案基金产品 2078 只，管理基金总规模（净资产）近 4800 亿元，注册在苏州的备案基金 2400 余只，合计认缴规模 8000 多亿元。这些中腰部机构投资风格各异，有的专注于细分领域，如专注于新能源汽车零部件的某创投机构，凭借对行业的深度洞察，挖掘出多家具有潜力的初创企业；有的擅长早期投资，敢于在项目萌芽阶段注入资金，陪伴企业成长。

它们与三大巨头形成了互补态势。三大巨头凭借资源、规模优势，往往聚焦于大型项目、成熟企业或重点产业集群，而中腰部机构则深入细分赛道、挖掘早期项目，为苏州创投圈带来更多元化的项目源。例如，在生物医药领域，一些中腰部机构专注于研发型初创药企，为其提供前期资金支持，待企业发展到一定阶段，三大巨头再凭借强大的资本实力和产业资源助力企业扩大规模、推向上市，共同推动苏州生物医药产业蓬勃发展，让苏州创投圈的生态更加丰富、完整，持续迸发创新活力。

苏州创投，未来无限

展望未来，苏州创投圈前景一片光明。随着国家对科技创新的愈发重视，以及苏州自身产业升级的迫切需求，创投在苏州的发展将迎来更多机遇。

政策层面，苏州有望进一步强化政策扶持力度，优化税收优惠、人才引进等政策，吸引更多优质创投机构扎根，鼓励其加大对早期项目、硬科技项目的投资。在产业发展上，苏州将围绕四大主导产业及新兴前沿产业持续深耕，依托完备产业链，催生更多创新应用场景，为创投提供源源不断的优质项目。

三大创投平台也将继续担当重任，苏创投凭借强大资源整合能力，持续拓展基金版图，助力更多企业走向资本市场；元禾控股发挥专业优势，强化对前沿技术的挖掘与培育，提升苏州在全球产业分工中的地位；苏高新创投聚焦本地，为高新区产业注入磅礴动力，打造区域特色产业集群。

同时，中腰部创投机构也将在细分领域精耕细作，与三大巨头相互补充，共同完善苏州创投生态。未来，苏州创投圈将在政策、产业、资本的协同共振下，持续为创新企业赋能，助力苏州迈向更高峰，成为具有全球影响力的创投高地与创新之都，书写更加辉煌灿烂的篇章。

（转自：中国地产基金百人会）

海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP